Банковский рынок покинут разочарованные и обедневшие

Иностранных банков в Украине станет меньше. Рынок на сегодня не оправдал их ожиданий, и денег нет на поддержание масштабного развития. Возможность покинуть отечественные просторы рассматривают три учреждения из первой полусотни, но только одна из них уже не скрывает своих намерений. Сегодня больше разговоров идет о продаже доли бизнеса. Ряд структур планирует сконцентрироваться только на корпоративном сегменте – потребительские кредиты их больше не интересуют.

Конец экспансии

Экспансии иностранных банков на рынки развивающихся стран больше не будет. Европейские структуры уже частично покидают азиатский и австралийский рынки. На очереди – рынки Восточной Европы и СНГ, то есть развивающиеся, которые были особо популярны до кризиса. Инвестиции европейских банков в докризисные годы выросли минимум в 2 максимум в 5 раз в зависимости от региона. Кризис не дает продолжить эту практику. Украина – тоже рынок развивающийся. И хотя доля наших дочек иностранных учреждений в структуре их активов колеблется всего лишь от 0,5% до 10%, продолжения финансирования тоже не будет. "То, что происходит сейчас с западными группами, это, на наш взгляд, оздоровление, пересмотр стратегии и приспособление стратегии к тем условиям, которые есть сегодня в мире и в Украине. Они становятся более взвешенными, более обоснованными и более долгосрочно стабильными. К сожалению, для Украины это означает стратегию медленно роста, либо сокращения активов, то есть очень ограниченное кредитование. И для Украины это, наверное, самое плохое последствие послекризисного изменения стратегии западных структур", - анализирует старший банкир ЕБРР Александр Павлов.

За три кризисных года доля иностранного капитала в нашей стране уже сократилось с 45% до 40%, но самые крупные российские и европейские группы пока на рынке присутствуют. Они входят в ТОП-20. По прогнозам, доля работающих сейчас иностранцев может сократиться на пару процентов за счет боле мелких представителей. Сегодня бизнес, ориентированный на потребительский рынок, хотят продать уже два крупных финучреждения, хотя еще три года тому иностранцы шли в Украину именно ради потребительского сегмента – наиболее доходного и перспективного. И даже платили за возможность входа минимум тройную цену. То есть значительно больше, чем отдавали за банки в той же Хорватии или Словении. Время изменило планы. "Уходят, потому что не ожидают ни быстрого роста рынка, ни хорошей экономической активности. Ведь именно розница страдает в процессе рецессии и стагнации. Экономика Украины слишком медленно восстанавливается для того, чтобы сегодня вливать деньги под розничные сети и продажи в них", - объясняет главный аналитик рейтингового агентства Виталий Шапран. Ему вторит экс-председатель правления банка с иностранным капиталом Ярослав Колесник: "Банки платили очень высокую цену за выход на украинский рынок. И те, кто сделал такие серьезные инвестиции в Украину, сегодня не получают ожидаемого. На фоне кризиса в ЕС встает вопрос: зачем поддерживать бизнес, который не дает планируемого результата?".

Когда в начале 2011 года из Украины ушло 4 банка, аналитики считали, что на этом исход иностранцев завершился. Сегодня звучат совсем иные прогнозы. "Тенденция в том, что доля иностранного капитала на нашем рынке будет не увеличиваться, а как раз наоборот – уменьшаться. Такой неожиданный прогноз, который прозвучал на конференции Адама Смита. Ряд иностранных структур, в первую очередь для которых бизнес в Украине является непрофильным – а это в частности скандинавские группы – они будут искать покупателей на свои банки", - прогнозирует Андрей Блинов, главный редактор экономического издания.

Глубинный прорыв

Первоначально иностранцев заставил задуматься над дальнейшей стратегией полученный портфель проблемных займов. Говорят, он минимум вдвое больше, чем даже в других странах СНГ. Банки до сих пор формируют резервы, поскольку реструктуризация проведенная три года тому, исчерпала, и сегодня нужна новая реструктуризация. "Многие выданные кредиты были некачественными как раз в период быстрого роста кредитного портфеля. Эти риски прогнозировались. Специалисты давно говорили: когда идет рост более чем на 20%, то будет очень много негативных вещей. Вот сегодня они и всплывают", - соглашается председатель наблюдательного совета коммерческого банка Юрий Блащук.

Подсыпала иностранцам перца и Верховая Рада Украины, запретив кредитование в валюте, и сейчас финучреждения с иностранным капиталом не могут размещать долларовый ресурс так, как планировали. К тому же Национальный банк изменил резервные требования. "Плюс ко всему – огромная валютная позиция. Это – один из важных аспектов, на который смотрят акционеры. Если завтра произойдет хоть что-то с курсом на 1%, то банки будут нести огромные риски. К тому же возникает вопрос: а где зарабатывать при условии запрета на валютное кредитование, ограниченности и дороговизне гривневого ресурса, а также низкой платежеспособности граждан. Зачем нам нужна такая сеть, чтобы ничего не продавать. Поэтому стратеги на 2012 уже несколько пересматриваются. Для начала рассматривается возможность сокращения сети. Те проекты, которые планировали – останавливаются, чтобы находить где-то ресурс. Все эти факторы, естественно, влияют на то, что банки менее оптимистично смотрят на будущее и сокращают свои аппетиты", - добавляет председатель правления коммерческого банка Сергей Наумов.

Не способствовали оптимизму финучреждений и проблемы с налогообложением, признание недействительными валютных займов и судебная коррупция. Но окончательно изменились планы лишь после обострения кризиса в Европе и появления проблем у материнских структур тех банков, которые присутствуют в Украине. Теперь многим европейским учреждениям самим необходимо вливание капитала минимум в 150 миллиардов евро. "Когда Европейской банковской системе требуются сотни миллиардов евро нового капитала, то очень логично пересмотреть стратегию, подумать что по-настоящему стратегически важно для группы, а что становится головной болью стратегического инвестирования", - подтверждает координатор проектов Мирового Банка в Украине Мариус Висмантас.

Банковский секонд-хэнд

Надежды иностранцев не оправдались и теперь они ищут покупателей или на часть бизнеса или на весь актив. Но на сегодня это бесперспективно. Покупателей найти почти не реально. У иностранцев аппетиты очень скромные. А свои инвесторы с деньгами – а такие есть в Украине – очень придирчиво оценивают и перспективы, и претендентов. "Мы постоянно мониторим рынок. В такое время, как сейчас, когда многие уходят с рынка, мы не можем позволить себе упустить какие-то возможности по приобретению. Но такое время, как сейчас, связано не только с повышенным и возможностями для выгодных вложений, но и с повышенным рисками. Приобретать небольшие учреждения – это большие организационные усилия и потенциально небольшой результат. Приобретая средние и крупные банки – результат по объемам соизмерим с усилиями. Но еще вопрос: а зачем это делать? Если какие-то банки и будут рассматриваться более тщательно с нашей стороны, то мы будем оценить их с точки зрения синергии в работе с существующим бизнесом", - подтверждает председатель наблюдательного совета коммерческого банка и директор по развитию бизнеса "Систем Кэпитал Менеджмент" Илья Архипов.

С минимальным ущербом с рынка смогут выйти лишь учреждения, зашедшие на наш рынок в последний момент перед началом кризиса. Потому что они не успели навыдавать плохих займов. Те же, что работали дольше и сегодня стремятся избавиться от украинского актива, могут рассчитывать на цену существенно меньше размера капитала банка. На сегодня о продаже официально пока не заявил ни один банк. Хотя переговоры ведутся. Во время одних из них продавец хотел получить цену на 20 % больше размера капитала. Покупатель же был согласен выложить сумму, составляющую лишь 30-35% всего капитала. Цена предлагается невысокой, то есть меньше капитала, потому что из его размера предстоит вычесть еще и объем проблемного портфеля. Ни один покупатель не захочет получить в собственность актив, работу с которым предстоит начать с покрытия его убытков.