Забудьте про Brexit и Grexit. €360 млрд. непогашенных кредитов в итальянской банковской системе могут стать куда большей угрозой, - пишет The Guardian.

Даже "маленький кризис" может спровоцировать цепочку событий, которые имеют шансы поставить  под угрозу стабильность Европейского союза, - отмечает агентство Moody’s. Brexit (выход Британии из состава ЕС) или Grexit (выход Греции) – это весьма очевидные уязвимости.

Тем не менее, некоторые эксперты считают, что еще один достаточно "тихий" и "незаметный" кризис должен находиться в верхней части списка возможных угроз. Речь идет о ситуации в банковской системе Италии.

Страна, которая, очевидно, привнесла в английский язык слово "банк" (средневековые купцы торговали друг с другом на специальной лавке, которая называлась  banca), имеет достаточно существенные проблемы в банковской системе в виде непогашенных кредитов на сумму €360 млрд.

Это так называемые неработающие кредиты (НРК) – займы, по которым значительно просрочены платежи. Спустя 8 лет после мирового финансового кризиса, Италия вынуждена принимать решения, которые повлияют не только на банковскую системы страны, но и на всю Европу.

2016 год стал тяжелым для всех европейских банков. Индекс акции 600 учреждений снизился на 22% на данный момент. Однако фондовый индекс банков Италии упал на 35%, а у самого крупного банка – Unicredit на 40%.

В Италии работают более 500 банков, количество филиалов которых превышает даже количество ресторанов. Эти учреждения вынуждены справляться с экономическими и финансовым давлением, а также эффектами процентной политики Европейского центрального банка, который снизил ставки в прошлом месяце до нуля.

Проблемные кредиты составляют 18% всех заемных средств, что в 3 раза больше средних показателей по ЕС. В отличие от кризисов, которые ударили по Испании и Ирландии в 2008 году, ситуация в Италии не спровоцирована бумом кредитов на жилье. Дело в недостаточном управлении и слабой экономике.

Пытаясь решить данную проблемы, Италии не удалось скопировать испанскую модель и создать так называемый "плохой банк" для обслуживания проблемных кредитов на недвижимость –  ЕС изменил правила о государственной помощи.

По словам экспертов, итальянское правительство не смогло последовать примеру Испании из-за высокого государственного долга и новых, более жестких правил государственной помощи со стороны ЕС. Согласно новым правилам, держатели облигаций и вкладчики должны принять на себя 8% обязательств по любым государственным средствам, направленным на поддержание банков. Другими словами, вкладчики должны понести определенные потери. Кипр внедрил подобную программу в своей банковской систем. В результате вкладчики потеряли около €100 тыс.

Перед Рождеством и до ввода новых регуляторных правил ЕС, Италия предприняла шаги, которые позволили бы вкладчикам избежать потерь. Тем не менее, некоторые все же потеряли свои деньги, что, стало причиной  общественного негодования.

 Премьер-министр Италии Матео Рензи принял решение внедрить трехсторонний подход к ситуации. Прежде всего, был создан резервный фонд Atlante, который, помимо прочих функций, предназначен для покупки проблемных кредитов; разработан план, позволяющий банкам перевести неработающие кредиты в облигации с государственной гарантией, чтобы попытаться привлечь покупателей (что-то похожее на "плохой банк"); ускорен процесс изымания имущества, который в нынешней ситуации может растягиваться на 15 лет.

Первым серьезным испытанием для Atlante стала докапитализация восьмого по величине кредитора Италии - Popolare di Vicenza. Привлечение инвесторов к процедуре докапитализации не увеначалось успехов. В итоге, почти все акции кредитора приобрел Atlante и один из его основных учредителей банк Unicredit. Если бы этого не произошло, банковской системе Италии мог бы грозить крах.

Тем не менее, регуляторы усомнились, что у Unicredit есть средства, необходимые для покупки Popolare di Vicenza. Представители банка опровергли эту информацию, сообщив, что результаты первого квартала превзошли ожидания. Банк пятый квартал подряд отмечает уменьшение количества проблемых кредитов. Однако, как сообщает ряд изданий, финансовое учреждение закрывает свои филиалы и сокращает рабочие места. Представили банка также отмечают, что правительственные реформы будут полностью способствовать дальнейшему улучшению ситуации с просроченной задолженностью.  

Следующим тестом для банковской системы Италии станет докапитализация фонда Veneto Banca. Акции будут выставлены на продажу на следующей неделе. Ожидается, что Atlanta не будет привлекаться в качестве основного инвестора. За этими событиями будут внимательно наблюдать финансовые специалисты по всей Италии. 

Хотите первыми получать важную и полезную информацию о ДЕНЬГАХ и БИЗНЕСЕ? Подписывайтесь на наши аккаунты в мессенджерах и соцсетях: Telegram, Twitter, YouTube, Facebook, Instagram.

Теги: банки италия банковская система
Источник: Украинский Бизнес Ресурс Просмотров: 1180